Guía básica para entender cómo funciona el factoraje financiero en México | Principales dudas, tipos y empresas

¿Qué sucede cuando las facturas pendientes amenazan con desestabilizar el equilibrio financiero de tu empresa? Aquí radica el poder del factoraje financiero, una herramienta que puede convertir tus cuentas por cobrar en capital operativo vital.

Este artículo desentraña el potencial del factoraje financiero, brindándote un mapa para desbloquear el flujo de efectivo que tu negocio necesita. Te invitamos a seguir leyendo y descubrir cómo el factoraje puede ser el aliado estratégico que necesitabas y cómo sacarle el máximo provecho con tu ERP.

¿Empezamos?

¿Qué es el factoraje financiero?

El factoraje financiero es un mecanismo que te permite obtener liquidez inmediata a través de la venta de tus cuentas por cobrar a una entidad especializada.

En palabras de la Asociación Mexicana de Factoraje Financiero y Actividades Similares (AMEFAC), el factoraje es un «mecanismo de financiamiento a corto plazo que apoya el crecimiento de las Empresas, obteniendo el pago anticipado de las cuentas por cobrar de ventas a crédito«. Esto significa que, mediante un contrato de factoraje financiero, una empresa compra tus derechos de cobro futuros, proporcionándote el dinero que necesitas ahora, menos un porcentaje como comisión por sus servicios.

Es un recurso estratégico, especialmente en un clima económico volátil, ya que te permite continuar con tus operaciones sin tener que esperar a que los clientes paguen sus facturas. Para que el acuerdo sea efectivo, es esencial que los documentos de venta, como facturas o pagarés, estén en regla y cuenten con el consentimiento del cliente final.

¿Qué actores intervienen en el factoraje?

Entidad financiera

Primero, está la entidad financiera o empresa de factoraje, que es quien te proporciona liquidez mediante la compra de tus facturas por cobrar. Esta institución, conocida como el factor, es fundamental para que obtengas un flujo de efectivo inmediato sin esperar a que tus clientes paguen sus deudas.

Proveedor

El segundo actor esencial eres tú: el proveedor. En el ámbito del factoraje, actúas como el cliente corporativo que vende sus facturas al factor. Esto te permite continuar con la operatividad de tu negocio sin la presión de la cobranza directa.

Comprador

Finalmente, tenemos al comprador, que es tu cliente que ha adquirido bienes o servicios a crédito. Es importante que este deudor esté al tanto del acuerdo de factoraje, ya que será a quien la entidad de factoraje se acercará para recibir el pago una vez que la factura venza.

¿Por qué las pymes mexicanas deben utilizar el factoraje?

Las pequeñas y medianas empresas son vitales para la economía mexicana, puesto que constituyen el 99.8% de los negocios del país.

Datos del INEGI y del Estudio sobre Demografía de los Negocios (EDN) 2021 ilustran su importancia: en el lapso entre mayo de 2019 y julio de 2021, se crearon 1.2 millones de nuevas PYMES, aunque, desafortunadamente, 1.6 millones cerraron sus puertas. Estas empresas son esenciales no solo porque generan una cantidad significativa de empleo, sino también porque aportan diversidad e innovación al mercado.

Dada esta relevancia, el factoraje financiero se convierte en una herramienta crucial para su supervivencia y crecimiento. Aquí están las razones por las que las PYMES deberían considerar el factoraje como parte integral de su estrategia financiera:

• Liquidez inmediata: El factoraje convierte las facturas por cobrar en efectivo, proporcionando el capital de trabajo necesario para las operaciones diarias.
• Gestión de cobros: Al delegar la cobranza, las empresas pueden enfocarse en su core business mientras una entidad financiera gestiona el cobro de deudas.
• Solución ante restricciones crediticias: El factoraje ofrece una alternativa de financiamiento donde las limitantes crediticias de la empresa no son un obstáculo.
• Mejora de la cadena de pagos: Al asegurar pagos oportunos a proveedores, las empresas pueden negociar mejores condiciones y descuentos.
• Flexibilidad financiera: Permite a las empresas adaptarse rápidamente a las oportunidades de mercado y a las necesidades de expansión sin endeudamiento a largo plazo.
• Reducción del riesgo de crédito: El factoraje sin recurso, en particular, transfiere el riesgo de insolvencia del deudor a la entidad de factoraje.
• Eficiencia administrativa: Reduce la carga administrativa relacionada con la gestión de notas de venta y cobranza.
• Acceso a financiamiento internacional: Para las PYMES con clientes en el extranjero, el factoraje internacional puede facilitar las transacciones en diferentes monedas.

Conceptos clave que debes entender para el factoraje

En el mundo del factoraje financiero, hay conceptos clave que debes comprender para aprovechar esta herramienta al máximo. Estas son:

• Derechos de crédito: Son los montos que tus clientes te deben, los cuales transfieres a la entidad de factoraje. Estos pueden estar denominados en moneda nacional o extranjera y suelen documentarse mediante facturas o títulos de crédito.
• Endoso: Es el mecanismo jurídico que se emplea para transferir los derechos de los títulos de crédito a la entidad de factoraje. El tipo de endoso varía según la naturaleza de la transacción y puede ser en procuración, en propiedad, en garantía, en administración o en blanco.
• Cesión: Similar al endoso, pero se utiliza para transferir derechos derivados de facturas o contrarrecibos. La cesión se formaliza mediante una leyenda o un contrato anexo, y no transfiere la propiedad de manera autónoma.
• Tasa de anticipo: Esta tasa se refiere al porcentaje del valor nominal de tus facturas por cobrar que la entidad financiera está dispuesta a adelantarte inmediatamente después de comprar tus facturas. No es una tasa de interés en el sentido tradicional; más bien, es un porcentaje que determina cuánto dinero recibirás por adelantado antes de que tus clientes paguen sus facturas.

¿Cómo se clasifican los tipos de factoraje?

Ya sabemos qué es el factoraje y por qué es tan importante para las pymes mexicanas. Pero, ¿sabías que no existe un solo tipo de factoraje? ¡Existen varios y puedes elegir el que más se adapte a tu situación o necesidades!

Analicemos cada tipo detalladamente.

1 | Factoraje según la forma de implementación

Factoraje a Clientes (Seller Centric)

• ¿Qué es? Aquí, vendes tus facturas pendientes a una entidad financiera, la cual te adelanta una parte significativa del monto y se encarga de la cobranza.
• Objetivo: Obtener liquidez sin esperar el plazo de crédito de tus clientes.
• Aplicación: Recomendado cuando tienes un volumen considerable de facturas con plazos de pago dilatados.
• Ventajas: Liquidez inmediata y transferencia del riesgo de insolvencia del cliente al factor.
• Desventajas: Costo del servicio que puede reducir tu margen de ganancia.

Factoraje a Proveedores (Buyer Centric o Reverse Factoring)

• ¿Qué es? En este caso, un comprador grande ofrece a sus proveedores la opción de factoraje para fortalecer su cadena de suministro.
• Objetivo: Que tus proveedores tengan acceso a financiamiento con el aval de tu solidez financiera.
• Aplicación: Si eres un gran comprador y quieres asegurar la estabilidad financiera de tus proveedores, esta es una opción.
• Ventajas: Mejora las relaciones con proveedores y les ofrece una opción de financiamiento favorable.
• Desventajas: Dependencia del proveedor hacia un solo cliente para financiamiento.

2 | Factoraje según el compromiso de pago

Factoraje con Recurso

• ¿Qué es? Te adelantan dinero por tus facturas, pero si tu cliente no paga, debes reembolsar al factor.
• Objetivo: Conseguir financiamiento a menores tasas, asumiendo el riesgo de no pago.
• Aplicación: Si confías en la solvencia de tus clientes y estás dispuesto a asumir el riesgo.
• Ventajas: Menores costos comparado con el factoraje sin recurso.
• Desventajas: Riesgo de crédito, ya que debes pagar si el cliente final no lo hace.

Factoraje sin Recurso

• ¿Qué es? El factor asume el riesgo total de la cobranza, liberándote de cualquier responsabilidad por el impago del cliente.
• Objetivo: Eliminar el riesgo de crédito de tu balance general.
• Aplicación: Recomendado si prefieres evitar cualquier riesgo de insolvencia de tus clientes.
• Ventajas: No hay responsabilidad de reembolso si el cliente no paga.
• Desventajas: Más costoso debido al riesgo que el factor asume.

3 | Factoraje según la ubicación

Factoraje Doméstico

• ¿Qué es? Ambos, proveedor y comprador, están en el mismo país.
• Objetivo: Financiar operaciones dentro de las mismas fronteras legales y económicas.
• Aplicación: Empresas con operaciones locales.
• Ventajas: Procesos más simples y menores riesgos relacionados con la fluctuación de moneda.
• Desventajas: No es aplicable para transacciones internacionales.

Factoraje Internacional

• ¿Qué es? Se utiliza cuando el proveedor y el comprador están en diferentes países.
• Objetivo: Facilitar las operaciones de comercio exterior.
• Aplicación: Empresas que exportan o importan bienes y servicios.
• Ventajas: Acceso a financiamiento en distintas monedas y jurisdicciones, manejo de riesgo de cambio.
• Desventajas: Procesos más complejos y posibles riesgos por diferencias en legislaciones comerciales.

4 | Factoraje por la forma de cobranza

Cobranza Directa

• ¿Qué es? El factor se encarga de la cobranza de las facturas directamente del deudor.
• Objetivo: Desentenderse de la gestión de cobros.
• Aplicación: Si no quieres gestionar la cobranza de facturas o no cuentas con los recursos para hacerlo eficientemente.
• Ventajas: Te libera de la carga administrativa de la cobranza y potencialmente mejora los tiempos de recuperación del crédito.
• Desventajas: Tus clientes sabrán que estás utilizando un servicio de factoraje, lo que podría afectar su percepción de tu estabilidad financiera.

Cobranza Indirecta:

• ¿Qué es? Tú sigues encargándote de la cobranza, pero el dinero recaudado se dirige al factor.
• Objetivo: Mantener el control de la relación con tus clientes y la gestión de cobranza.
• Aplicación: Empresas que quieren mantener una relación directa con sus clientes y tienen la capacidad de gestionar las cobranzas.
• Ventajas: Control sobre la gestión de cobro y la relación con los clientes se mantiene discreta respecto al factoraje.
• Desventajas: Mantiene la carga administrativa de la cobranza en la empresa.

5 | Factoraje según el cobro de intereses

Factoraje con Intereses Anticipados

• ¿Qué es? Es una modalidad donde los intereses se calculan y cobran al inicio del acuerdo de factoraje, basados en el monto y el período estimado de las cuentas por cobrar.
• Objetivo: Proporcionarte financiamiento inmediato, descontando los intereses del monto total a recibir por adelantado.
• Aplicación: Ideal si necesitas liquidez inmediata y estás dispuesto a asumir el costo anticipado de los intereses.
• Ventajas: Acceso rápido a capital de trabajo y certeza sobre los costos de financiamiento desde el inicio.
• Desventajas: Disminuye la cantidad de financiamiento recibido inicialmente, ya que los intereses se deducen por adelantado.

Factoraje con Intereses Vencidos

• ¿Qué es? En este caso, los intereses se cobran al final del período de factoraje, una vez que las cuentas por cobrar se han pagado.
• Objetivo: Permitirte un mayor flujo de efectivo inicial, pagando intereses solo después de que las facturas hayan sido cobradas.
• Aplicación: Apropiado si puedes manejar el flujo de efectivo de tal manera que los intereses puedan ser cubiertos al final del período sin afectar operaciones.
• Ventajas: Maximiza el monto de financiamiento inicial; útil si estás seguro de que el deudor pagará a tiempo.
• Desventajas: Puede resultar en costos de financiamiento más altos si el período de cobranza se extiende más de lo previsto.

6 | Factoraje según la notificación

Factoraje con Notificación

• ¿Qué es? Es una modalidad donde los deudores son informados que sus facturas han sido cedidas a una entidad de factoraje, que será la que reciba los pagos correspondientes.
• Objetivo: Asegurar que los pagos de las facturas sean realizados directamente a la entidad de factoraje y no al proveedor original.
• Aplicación: Se recomienda cuando el factoraje es sin recurso o cuando el proveedor prefiere que la entidad de factoraje maneje directamente las cobranzas.
• Ventajas: El proveedor se desentiende del proceso de cobranza y transfiere el riesgo de incobrabilidad al factor.
• Desventajas: Puede afectar la relación con el cliente, ya que este último puede preferir tratar directamente con su proveedor habitual y no con una entidad de factoraje.

Factoraje sin Notificación

• ¿Qué es? Es un acuerdo en el cual el deudor no es notificado de la cesión de las facturas al factor, y el proveedor sigue siendo responsable de la cobranza.
• Objetivo: Mantener la relación comercial directa entre el proveedor y el cliente, mientras se beneficia del adelanto de capital proporcionado por el factoraje.
• Aplicación: Apropiado para empresas que tienen una fuerte relación con sus clientes y que desean mantener el control sobre la gestión de cobros.
• Ventajas: Preserva la relación con los clientes al mantener las interacciones de cobranza entre los mismos actores comerciales.
• Desventajas: El proveedor sigue siendo responsable de la cobranza y del riesgo de incobrabilidad, lo que podría generar un flujo de efectivo inestable si los clientes no pagan a tiempo.

¿Cuál es el marco legal del factoraje financiero en México?

El factoraje financiero es una herramienta crucial para mantener el flujo de efectivo de las pequeñas y medianas empresas. Pero, ¿bajo qué marco legal opera esta figura?

Para que te adentres con confianza en este esquema, es fundamental que conozcas las reglas del juego. La legislación del factoraje financiero es amplia y variada, y su adecuada comprensión asegura que tanto los derechos como las obligaciones estén claros para todas las partes involucradas.

Estas normas son:

• La Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito (LGTOC) es la columna vertebral de estas transacciones, estableciendo el marco bajo el cual se emiten y se negocian los títulos de crédito.
• La Ley de Instituciones de Crédito (LIC) y la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito (LGOAAC) se encargan de regular a las instituciones que pueden ofrecer el servicio de factoraje.
• El Código de Comercio y el Código Civil Federal brindan las bases sobre las obligaciones contractuales y las operaciones mercantiles.
• En cuanto a fiscalidad, la Ley del Impuesto al Valor Agregado (LIVA) y la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR) definen los tratamientos tributarios de las operaciones de factoraje.
• Finalmente, las disposiciones de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, así como las de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, ofrecen directrices detalladas para la operación y supervisión de estas actividades.

Ventajas y desventajas del factoraje financiero

El factoraje puede ser un salvavidas financiero, pero es esencial entender completamente los costos y compromisos involucrados. Analicemos las ventajas y desventajas de esta herramienta antes de implementarla

Ventajas del factoraje

• Mejora del flujo de efectivo: La liquidez es vital y el factoraje te permite convertir rápidamente tus facturas por cobrar en efectivo, lo que mejora el flujo de efectivo y ayuda a gestionar mejor las operaciones diarias.
• Gestión de cobranza delegada: Al optar por el factoraje, la entidad financiera asume la responsabilidad de cobrar las facturas, lo que te libera de este proceso y te permite concentrarte en la gestión de tu negocio.
• Acceso rápido a capital: En comparación con los préstamos bancarios tradicionales, el factoraje financiero puede proporcionar fondos de manera más rápida, lo que es crucial cuando necesitas capital de manera inmediata.
• No incrementa la deuda: A diferencia de los préstamos, el factoraje no incrementa tus pasivos a largo plazo, manteniendo así un balance general saludable.
• Flexibilidad: Existen diversos tipos de factoraje financiero, incluyendo el factoraje con recurso y el factoraje sin recurso, ofreciendo adaptabilidad a las necesidades específicas de tu empresa.

Desventajas del factoraje

• Costo: El servicio no es gratuito; pagarás una comisión o tasas de interés sobre el monto financiado, que puede ser significativa dependiendo del proveedor y del riesgo percibido.
• Dependencia de la solvencia de tus clientes: Si tus clientes tienen mala reputación de pago, podrías enfrentar limitaciones en la cantidad de financiamiento disponible o incluso en la elegibilidad para el factoraje.
• Percepción del mercado: Algunos tipos de proveedores y clientes pueden ver el uso del factoraje como una señal de que tu empresa está en dificultades financieras, lo cual puede afectar las relaciones comerciales.

Principales empresas de factoraje en México

En tu búsqueda de opciones de factoraje financiero en México, es fundamental conocer las instituciones que pueden impulsar el crecimiento de tu empresa a través de la gestión eficiente del flujo de efectivo. Aquí te presento una lista de algunas de las principales entidades financieras que ofrecen este servicio:

• Xepelin: Proporciona una plataforma de factoraje 100% digital, permitiendo financiar facturas de forma inmediata y sin un monto mínimo o máximo, lo cual es ideal para pymes que buscan agilidad y flexibilidad.
• Invex: Ofrece factoraje con y sin recurso, atendiendo a distribuidores y proveedores con soluciones personalizadas para operaciones tanto nacionales como internacionales.
• Arrendadora Sector Banorte: Se especializa en factoraje para empresas que tienen comercio con Estados Unidos y Canadá, ofreciendo servicios tanto en sucursales como de manera remota.
• Banco Sabadell: Se enfoca en empresas de mayor tamaño, requiriendo que sean personas morales con ingresos significativos para poder acceder a sus servicios de factoraje.
• Citibanamex: Presenta opciones de factoraje principalmente dirigidas a grandes compradores, con la posibilidad de administrar cuentas por pagar de manera eficiente y ofreciendo plazos de hasta 180 días.

Factoraje financiero: Ejemplo

¿Aún tíenes dudas sobre cómo funciona el factoraje financiero? Materializemos el concepto en un ejemplo.

Imagina que tienes una empresa, «Productos ABC», que vende bienes a otra empresa, «Compras XYZ».

«Productos ABC» emite una factura a «Compras XYZ» por $100,000 con un plazo de pago de 90 días. Sin embargo, necesitas el efectivo antes para cubrir tus gastos operativos.

Para ello acudes a una entidad de factoraje financiero y le vendes la factura por un porcentaje de su valor, digamos el 90%.

La entidad de factoraje te da $90,000 de inmediato. Cuando «Compras XYZ» paga la factura, la entidad de factoraje recibe los $100,000 completos y te devuelve el remanente de $10,000, menos sus comisiones y tasas de interés.

Así, «Productos ABC» obtiene liquidez inmediata a cambio de una parte del valor de la factura.

Dudas sobre el factoraje en México

Ahora bien, aunque esta herramienta tiene una larga data en el mercado financiero, las pymes suelen tener algunas dudas operativas en cuanto a su uso. Estas son algunas de ellas:

¿El factoraje puede aplicarse a cualquier PYME?

Su accesibilidad no depende tanto del tamaño de tu empresa, sino más bien de la solvencia de tus clientes, que es analizada por la entidad financiera.

Sin embargo, es importante mencionar que no está generalmente disponible para empresas con productos perecederos o con plazos de pago muy largos.

¿Qué servicios están incluidos en un contrato de factoraje?

Los servicios típicos en un contrato de factoraje incluyen la gestión de la cobranza delegada, el pago anticipado de las facturas, investigación comercial de los clientes, administración y control contable de las facturas cedidas, y la cobertura del riesgo de impago.

¿Cómo afecta el factoraje la relación con mis clientes?

La clave está en la comunicación. Al ceder el derecho de cobro al factor, es crucial gestionar correctamente la comunicación con tus clientes para evitar cualquier malentendido que pueda afectar vuestra relación comercial.

¿Se requieren condiciones especiales para mi empresa al contratar el factoraje?

Usualmente, el factor exige exclusividad y globalidad, lo que significa que no puedes tener contratos de factoraje sobre el mismo cliente con diferentes factores y que debes ceder la totalidad de las facturas de un cliente, aunque esto puede ser negociable dependiendo de la situación.

¿El factoraje es aplicable a ventas internacionales?

Sí, el factoraje es completamente viable para ventas internacionales y proporciona las mismas ventajas que en el mercado nacional, aunque puede ser más complejo de gestionar.

¿Cómo y cuándo recibo el pago de los anticipos?

Puedes enviar tus facturas por correo electrónico y recibir los anticipos generalmente a través de transferencias bancarias o cheques. La aprobación de nuevos deudores para el proceso de factoraje suele ser rápida, alrededor de una hora, y estarás continuamente informado a través de un portal en línea sobre los pagos recibidos y el estado de tus facturas.

¿Por qué deberías conectar tu ERP a tu factoraje financiero?

Integrar el factoraje financiero con un sistema de planificación de recursos empresariales (ERP) puede ser un cambio decisivo. Este enfoque coordinado proporciona beneficios tangibles que optimizan tu gestión financiera y operativa.

Enumeremos las ventajas:

• Mejora de la relación con los clientes: Al ofrecer plazos de pago más extensos, fortaleces la lealtad del cliente y abres puertas a nuevas oportunidades comerciales.
• Precisión en la facturación: La automatización de la contabilidad electrónica reduce errores, incrementando la exactitud de las facturas y agilizando el ciclo de cobranza directa.
• Análisis de datos: Un ERP analiza ventas y costos eficazmente, permitiéndote identificar patrones de pago de clientes y optimizar el uso del factoraje en áreas clave.
• Gestión de tesorería: Con un flujo de financiación a corto plazo más eficiente gracias al factoraje, tu negocio puede gestionar mejor el flujo de efectivo y anticiparse a necesidades futuras.
• Eficiencia operativa: Automatizar la facturación y el seguimiento de pagos libera recursos valiosos, permitiéndote concentrarte en otras áreas críticas de tu negocio.
• Agilidad financiera: El factoraje proporciona recursos rápidos, dándote la agilidad para adaptarte a los mercados cambiantes.

¿Cómo integrar el factoraje a tu ERP?

Para integrar con éxito el factoraje financiero en tu sistema ERP, sigue estos pasos clave:

• Primero, evalúa la compatibilidad; asegúrate de que tanto tu ERP como la herramienta de factoraje puedan sincronizarse efectivamente. Luego, revisa las APIs disponibles, ya que son el puente para la comunicación entre ambos sistemas.
• Procede con el desarrollo o configuración; en función de lo que descubras, puede que necesites configurar un plugin o desarrollar una solución a medida. No olvides realizar pruebas exhaustivas para garantizar una integración segura y eficaz.
• Una vez completado, capacita a tu equipo en el manejo de la nueva herramienta.
• Finalmente, lanza y monitorea la integración, asegurándote de que se ajuste a las necesidades de tu negocio, optimizando así tu flujo de efectivo y la gestión de tus facturas por cobrar.

Conclusión

En conclusión, la integración del factoraje financiero en tu ERP es un paso transformador que puede mejorar significativamente la gestión financiera de tu empresa. Con las herramientas adecuadas y una implementación cuidadosa, tendrás una plataforma robusta para impulsar tu crecimiento y eficiencia.

Te animamos a explorar los principales sistemas ERP para facturación listados en nuestro blog, donde podrás encontrar soluciones que se alineen con tus necesidades específicas y comiences a optimizar tu gestión de cobros y flujo de efectivo hoy mismo.